Le marché des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) connaît un essor certain ces dernières années. Parmi les tendances marquantes : l'investissement à l'international. Celui-ci se distingue comme une stratégie qui se démocratise au sein du marché de la grande famille SCPI.
Près d’une quinzaine de SCPI gèrent 50% de leur patrimoine à l’étranger
Près d’une quinzaine de SCPI convoitent l’international et possèdent 50% au moins de leur patrimoine à l’étranger. Celles-ci sont de jeunes SCPI qui misent sur l’innovation en diversifiant leur parc au niveau géographique. La plupart d’entre elles partent à la conquête de la zone euro, afin de profiter d’une monnaie unique. Cependant, de plus en plus de ces véhicules étendent leur patrimoine dans d’autres pays qui génèrent des loyers en devises étrangères.
En effet, investir à l’étranger permet de tirer profit du dynamisme du marché immobilier dans les pays étrangers à fort potentiel économique. Certains marchés immobiliers, notamment dans les pays émergents, affichent des rendements locatifs plus importants que le marché français. Cela offre aux investisseurs l'opportunité d'augmenter leurs revenus locatifs et de potentialiser leur rentabilité.
De plus, cette stratégie permet d’accéder à des typologies de biens difficilement accessibles en France, ce qui donne lieu à une meilleure diversification, en plus de celle d’ordre géographique.
Les zones d'investissement privilégiées
L'Europe reste la destination privilégiée de la majorité des SCPI internationales, avec une forte concentration sur des pays comme l'Allemagne, les Pays-Bas, le Luxembourg et la Belgique. Ces marchés se distinguent par une stabilité économique et un cadre juridique favorable à l'investissement immobilier.
Diversification du patrimoine et réduction du risque locatif
En investissant dans des actifs immobiliers situés à l'étranger, les SCPI internationales deviennent des outils de diversification efficace pour leur patrimoine. Contrairement aux SCPI classiques qui se concentrent sur le marché français, les SCPI internationales répartissent leurs investissements sur plusieurs pays, réduisant ainsi le risque locatif lié à un marché unique.
Performance attractive et fiscalité avantageuse
Rappelons aussi que la fiscalité étrangère est plus attractive à l’étranger, générant un rendement net potentiel de l’investissement. Les SCPI internationales attirent ainsi les investisseurs par leurs performances supérieures à celles des SCPI françaises. En 2023, le rendement moyen des SCPI internationales s'est établi à environ 5,2%, contre 4% pour les SCPI françaises. Les SCPI les plus récentes ont même réalisé des prouesses remarquables avec un taux de distribution de plus de 8% pour l’année 2023.
Les meilleures SCPI internationales
Citons parmi les meilleures SCPI internationales, classées selon leur taux de distribution :
- Transitions Europe (+8.16%)
- Remake Live (+7.79%)
- Iroko Zen (+7.12%)
- Novaxia Neo (+6.51%)
- Epargne Pierre Europe (+6.26%)
- de même que les SCPI de Corum AM qui sont Corum XL, Corum Origin et Corum Eurion, avec leur taux de distribution supérieur à 5%
Faut-il investir dans des SCPI internationales et quels sont les risques ?
Placer des SCPI internationales dans son portefeuille est avantageux à titre de diversification et afin de profiter de ces rendements élevés. Toutefois, les risques sont présents. Ceux-ci sont par exemple :
- le risque de change lié à la fluctuation des taux de change, ce qui peut impacter la valeur du portefeuille immobilier et les revenus locatifs
- le risque juridique et réglementaire, sachant que les législations en matière d'immobilier évoluent et peuvent varier d'un pays à l'autre
C’est pourquoi, il est toujours prudent d’analyser le profil de la SCPI et de tâter son pouls en ce qui concerne les risques embarqués. Documentez-vous et lisez attentivement le DCI (document clé pour l’investisseur) qui est fourni par la société de gestion. Demandez également l’avis de votre conseiller en gestion de patrimoine spécialisé en SCPI.
